¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

Un contrato por diferencia (CFD) es un producto de inversión popular entre los inversores que desean exposición apalancada a materias primas, divisas, índices o incluso acciones bursátiles. Permite a los inversores obtener exposición a un objeto de inversión sin tener que poseer el activo subyacente.

Aspectos clave:

• Un contrato por diferencia es un acuerdo financiero entre un comprador y un bróker que permite al comprador apostar si el precio de un contrato subirá o bajará sin poseer el activo subyacente.

• Los CFD para productos de inversión, incluyendo acciones, índices, materias primas y divisas, están disponibles en muchos países. Sin embargo, están prohibidos en los EE. UU.

• Los usuarios de Bybit ahora pueden hacer trading de CFD en Bybit TradFi con activos como el oro, las materias primas, los índices y las acciones.

¿Qué es un contrato por diferencia?

Un contrato por diferencia es un acuerdo financiero entre un comprador y un bróker de CFD mediante el cual el comprador puede especular sobre si el precio de un contrato subirá o bajará sin tener el activo. El precio del CFD se mueve en función del movimiento del precio del activo subyacente

Hay CFD para múltiples productos de inversión: acciones, índices, materias primas y divisas, y están en muchos países, incluyendo Australia y Reino Unido. Sin embargo, la SEC prohibió estos productos para los inversores minoristas en EE. UU.

Los CFD son una excelente opción si quieres acceder a un objeto de inversión sin tener el activo subyacente. Los inversores pueden aplicar apalancamiento, diversificar sus carteras de inversión e incluso hacer trading después de las horas de mercado tradicionales.

Cómo funcionan los CFD

Un CFD es un contrato entre un comprador y un vendedor en el que ambas partes acuerdan pagar la diferencia en el valor del contrato una vez que se cierre el contrato. Los CFD pueden basarse en los movimientos de precios de las acciones, de las materias primas y de otros productos financieros. El comprador determina cuánto dura el contrato y puede mantenerlo abierto siempre que cumpla con los requisitos de margen.

Los inversores pueden abrir una posición corta o una larga en alguno de los productos financieros. Una vez que se cierra el contrato, el comprador paga al emisor del CFD si hay una pérdida y cobra del emisor si la operación de trading ha sido rentable.

Los CFD de Forex y materias primas

Los CFD de Forex y materias primas son dos de los tipos más populares. Estos productos permiten a los inversores obtener exposición a varias divisas y materias primas sin tener que pagar el activo subyacente. Un CFD de Forex permite a un inversor apostar sobre los movimientos de diferentes diversas. El inversor y el emisor de CFD aceptan intercambiar la diferencia en el movimiento de una divisa durante un período establecido. Por ejemplo, un inversor podría apostar que el dólar estadounidense rendirá mejor que el yen japonés. Si el USD se aprecia, el inversor recibe este beneficio. Si se deprecia, el inversor debe pagar la pérdida más las comisiones de corretaje. Un CFD de materias primas es un producto que funciona de modo similar y permite a un inversor especular sobre los movimientos de los precios de las materias primas. Hay productos CFD para materias primas como el oro, la plata, el petróleo y varios productos agrícolas. Son muy populares porque resulta más complicado invertir en estas materias primas físicas.

Los CFD de acciones

Los inversores que no quieren invertir directamente en acciones bursátiles pueden invertir en CFD de acciones. A diferencia del trading de acciones normal, los inversores no tienen que comprar las acciones subyacentes.

Uno de los principales beneficios de los CFD de acciones es que los inversores pueden abrir posiciones cortas o posiciones largas apalancadas y pueden obtener potencialmente rendimientos más altos sin abrir una posición grande en una acción.

Diferencia entre el trading de acciones spot y con CFD

Aunque los resultados son similares, el trading de acciones en spot y mediante CFD es diferente. La principal ventaja de los CFD es que te permiten utilizar el apalancamiento. Por ejemplo, si quieres hacer una operación de $10,000, es posible que solo necesites contar con $2,000 en capital.

Por otro lado, el spot trading se realiza directamente en los principales mercados, como la Bolsa de Nueva York. Cuando inviertes utilizando el mercado spot, tu exposición a la inversión coincide con el importe de la inversión y posees las acciones subyacentes en tu cuenta de corretaje.

Las ventajas de hacer trading con CFD

Los inversores eligen hacer trading con CFD sobre otros productos por muchas razones. Diversificación: los CFD te permiten hacer trading con una variedad de productos, incluyendo divisas, acciones y materias primas. Los inversores pueden acceder a todos estos productos en una sola cuenta, eligiendo entre abrir posiciones largas y abrir posiciones cortas en ellos. Apalancamiento: los inversores con cantidades más pequeñas de capital que desean una mayor exposición a las inversiones pueden aprovechar el apalancamiento que ofrecen los CFD. Puede resultar una estrategia de inversión favorable si se gestiona correctamente. Acceso global: los inversores pueden acceder a productos en múltiples mercados globales, diversificando aún más su cartera. En algunos casos, incluso puedes hacer trading fuera del horario estándar. Cobertura: poseer CFD puede ser una forma de cobertura fácil y de bajo coste para tu cartera. Por ejemplo, si tienes una posición larga en Tesla, puedes iniciar una pequeña posición corta en un CFD de estas acciones. Puedes hacer lo mismo con otros tipos de productos CFD, los cuales son, todos, de alta liquidez.

Un ejemplo de operación de trading de CFD con acciones

Supongamos que un inversor quiere obtener exposición a las acciones de Coca Cola sin invertir directamente en las acciones. Pueden comprar un CFD que ofrezca exposición a 100 acciones a $71 por acción: un valor total de $7,100. No necesitas pagar $7,100, sino tan solo cumplir con el requisito de margen, que puede ser de tan solo $1,420 (20% con un apalancamiento de 5x). Si el precio de las acciones de Coca Cola sube un 10% (de $71 to $78.1 en 30 días), el inversor puede decidir cerrar el contrato. El beneficio bruto de esta operación, pagada por el CFD al inversor, se calcula de la siguiente manera:

(100*78.1) − (100*71) = $7,810 − $7,100 = $710



Después de esto, el inversor debe pagar otras tarifas, como la tasa de comisión y los costes de financiación. Estos cargos podrían ser de las siguientes cuantías.

Tasas de comisión: 0.1% para abrir un trade y 0.1% para cerrarlo. En este caso, el inversor paga $14.91 en tarifas para abrir y cerrar la posición.

Coste de financiación diario: poniendo por caso que el emisor de CFD cobra una tarifa de financiación anual del 7.5%, la tarifa de financiación diaria se calculará de la siguiente manera:



(tasa anual/365 días) * cantidad del contrato

(7.5%/365) * $7,100 = $1.46 por día

El inversor paga $43.80 en un plazo de 30 días.



Ganancia final: el beneficio final del inversor será: $710 − $14.91 − $43.80 = $651.29



Es posible que también se cobren otras tarifas en un CFD. Las tasas de comisión y los cargos de financiación pueden variar significativamente y algunos brokers pueden incluir la tarifa dentro del diferencial. El ejemplo anterior muestra cómo los costes de financiación podrían afectar potencialmente a tus ganancias y cómo los CFD son generalmente mejores para las operaciones a corto plazo. Los grandes movimientos bajistas también pueden amenazar fácilmente a los inversores y obligarlos a cerrar sus posiciones. Incluso una caída del 10% habría sido suficiente para forzar al inversor a cerrar esta posición.

Riesgos de hacer trading con CFD

Este tipo de trading requiere de mucha paciencia y de formación, ya que invertir en CFD puede conllevar mayores niveles de riesgo. Incluso pequeños movimientos podrían producir grandes pérdidas.

Los inversores que hacen trading con CFD generalmente inician mayores tamaños de contrato para el apalancamiento adicional, lo que puede ser muy arriesgado si el activo se mueve en una dirección desfavorable. Los inversores deben asegurarse de que han implementado “stop losses” para poder salir de la operación si es necesario. Es importante tener en cuenta que hay muchas tarifas ligadas al trading de CFD. La combinación de tarifas y costes de financiación, que pueden acumularse con el tiempo, puede lastrar cualquier beneficio. Los inversores en CFD también deben tener en cuenta el riesgo de contraparte.

Asegúrate de dedicar tiempo a investigar al emisor de CFD para asegurarte de que tiene buena reputación y de que puede cumplir con su obligación financiera.

Los costes vinculados al trading de CFD

Otro factor a tener en cuenta a la hora de elegir un emisor de CFD es su estructura de costes. Ten en cuenta los siguientes factores.

• Diferencial: es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Si el precio de venta es notablemente más alto, esto puede aumentar tus costes.

• Costes de mantenimiento: cualquier posición que quede en tu cuenta de un día para otro puede estar sujeta a tarifas de mantenimiento.

• Comisión: algunos productos CFD, como los CFD de materias primas, no cobran ninguna comisión, ya que esta queda integrada en el diferencial. Sin embargo, algunos CFD de acciones cobran una comisión cuando abres y cierras un contrato.

• Tarifas de datos de mercado: algunos brókers de CFD también pueden cobrar tarifas por acceder a sus servicios de trading.

Estos costes podrían elevarse rápidamente y mermar igual de rápido tus ganancias y podrían resultar particularmente perjudiciales si el activo subyacente se mueve en una dirección desfavorable. La combinación de caídas apalancadas y altas comisiones puede obligar a los inversores a entrar en unas pérdidas pronunciadas rápidamente.

Ahora puedes hacer trading con CFD de acciones en Bybit TradFi

Invertir en CFD puede ser una excelente opción para inversores bien informados que desean diversificar sus carteras y utilizar el apalancamiento para lograr mayores rendimientos. Al igual que todas las inversiones, es importante comprender los objetivos de tu cartera y tu tolerancia al riesgo y asegurarte de que invertir en CFD es el mejor movimiento para tu cartera. Bybit TradFi anunció recientemente que ofrece nuevos servicios de trading de CFD de acciones. Sus ofertas iniciales permiten a los inversores elegir entre más de 78 acciones, incluyendo las de algunas de las empresas líderes, como Amazon, American Airlines, Apple y Tesla. Con Bybit, puedes utilizar un apalancamiento de hasta 5x en estas operaciones con CFD.

Echa un vistazo a Bybit TradFi para obtener más información sobre cómo puedes obtener exposición a acciones, criptomonedas, metales preciosos, materias primas e índices.



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