Cara Menavigasi Peristiwa Volatilitas Mendatang

Mengapa Pasar Dapat Bergejolak di Depan PPI Selasa dan Laporan CPI Rabu



Minggu lalu, pasar mengalami sell-off yang signifikan, didorong oleh meningkatnya kekhawatiran tentang kemungkinan resesi. Investor ekuitas khawatir tentang memburuknya pendapatan perusahaan dan dampak negatifnya terhadap penilaian perusahaan.



Melemahnya pendapatan perusahaan biasanya menandakan ekonomi yang lebih lemah, yang berpotensi menyebabkan pemotongan suku bunga lebih awal dari yang diharapkan dari Federal Reserve. Di sisi lain, moderasi tekanan inflasi juga dapat mengurangi rintangan yang dihadapi The Fed, yang terutama mengkhawatirkan pemotongan suku bunga awal yang berpotensi memicu kembali tekanan inflasi di masa depan. Akibatnya, pasar menjadi sangat volatil. 



Investor mendapati diri mereka terjebak di antara dua skenario yang menantang. Di satu sisi, ekonomi yang lebih lemah akan menimbulkan hambatan bagi pasar ekuitas, karena pertumbuhan pendapatan fundamental akan gagal mendukung valuasi tinggi saat ini. Di sisi lain, pemotongan suku bunga umumnya diterima, karena pada dasarnya mereka menguntungkan untuk valuasi perusahaan beta tinggi atau kecil.



Namun, ceritanya menjadi lebih kompleks dalam hal mata uang kripto. Dampak pendapatan perusahaan dan tekanan inflasi pada pasar kripto tidak pasti. Meskipun sell-off kripto baru-baru ini bertepatan dengan jatuhnya pasar ekuitas yang lebih luas, pendapatan perusahaan tidak secara langsung memengaruhi ekosistem mata uang kripto. Penjualan Kripto lebih berkaitan dengan faktor-faktor lain, seperti tekanan penjualan dari pemain institusional seperti Jump Crypto dan mungkin sumber lainnya. Secara historis, mata uang kripto cenderung berkinerja lebih baik dalam siklus kebijakan moneter yang longgar.



Singkatnya, lingkungan pasar saat ini ditandai dengan volatilitas yang meningkat, karena investor menavigasi keseimbangan yang rapuh antara kekhawatiran tentang ekonomi yang melemah dan potensi keuntungan dari sikap kebijakan moneter yang lebih mengakomodasi.





Kalender Ekonomi A.S. Sumber: MarketWatch





Dalam dua hari ke depan, perilisan data Indeks Harga Produsen (PPI) A.S. pada hari Selasa dan Indeks Harga Konsumen (CPI) A.S. pada hari Rabu diperkirakan akan secara luas meningkatkan volatilitas pasar. 



Khususnya, data PPI dan CPI berkorelasi erat, sering bergerak berbarengan. Oleh karena itu, peningkatan volatilitas biasanya dimulai dengan perilisan data PPI yang lebih awal.



Investor harus menyadari bahwa respons pasar terhadap titik data makroekonomi ini tidak dapat diprediksi, meskipun tren dasarnya sudah mapan. Pergerakan harga segera seputar rilis PPI dan CPI dapat menjadi tidak stabil, karena partisipan pasar menyesuaikan posisi mereka berdasarkan informasi terbaru.



Mengapa Anda Tidak Harus Bertaruh pada Satu Arah untuk Jenis Acara Volatilitas Ini



Berkendara di belakang acara kredit yang signifikan dapat menjadi upaya yang sangat berisiko. Pasar pada dasarnya tidak dapat diprediksi dalam jangka pendek. Terkadang, bahkan ketika semua faktor fundamental tampaknya mengarah ke arah tertentu, pasar dapat akhirnya bergerak ke arah lain. Kecuali jika seseorang memiliki akses ke informasi rahasia atau orang dalam, tidak ada yang benar-benar memiliki bola kristal untuk memprediksi reaksi langsung pasar.



Pepatah terkenal, "Beli rumor, jual berita" adalah aturan yang cenderung didukung oleh banyak pelaku pasar. Akibatnya, sering kali sulit untuk memastikan apakah informasi atau berita terbaru telah diperhitungkan dalam harga pasar saat ini.



Jika investor bertaruh ke arah yang salah dalam jangka pendek, peningkatan volatilitas pasar di sekitar peristiwa sering kali dapat menyebabkan likuidasi posisi leverage. Oleh karena itu, sangat penting bagi mereka yang memegang posisi leverage untuk memiliki strategi manajemen risiko yang sesuai guna melindungi dari potensi volatilitas yang meningkat.



Pesan utamanya adalah bahwa reaksi pasar jangka pendek terhadap peristiwa signifikan dapat sangat tidak dapat diprediksi, bahkan ketika fundamental dasar tampaknya mengarah ke arah tertentu. Mempertahankan pendekatan yang hati-hati dan terdiversifikasi dengan baik sangat penting untuk mengatasi periode ketidakpastian yang meningkat di pasar.



Cara Menavigasi Acara Volatilitas Pasar yang Diharapkan



Sejak awal pasar bull saat ini, ada cukup banyak peristiwa volatilitas pasar pada titik kritis tertentu, yang didorong oleh kombinasi faktor makroekonomi dan kripto tertentu.



Faktor makroekonomi yang berkontribusi terhadap peningkatan volatilitas meliputi keputusan kebijakan FOMC, data inflasi (seperti CPI dan PPI), indikator pertumbuhan ekonomi (pertumbuhan GDP), angka penjualan ritel, dan data manufaktur. Poin data ekonomi ini cenderung memicu volatilitas pasar yang luar biasa ketika mulai menyimpang dari tren jangka pendek yang telah ditetapkan.



Selain pengaruh makroekonomi, acara khusus kripto, seperti halving Bitcoin, peningkatan Ethereum, dan daftar ETF Spot, juga diketahui memacu peningkatan volatilitas di pasar aset digital.





Harga BTC. Sumber: Bybit





Ambil persetujuan ETF Spot Bitcoin Januari 2024 dan lakukan halving Bitcoin April 2024 sebagai contoh. Dalam hal persetujuan ETF Spot Bitcoin, pasar awalnya menanggapi dengan sell-off pada hari persetujuan, mendorong harga BTC serendah $38.000. Namun, harga secara bertahap naik kembali dan mencapai puncaknya pada Maret 2024.





Harga BTC. Sumber: Bybit





Peristiwa halving Bitcoin April 2024 menyebabkan lonjakan harga BTC dengan cepat, yang melonjak menjadi $67.000 dalam beberapa hari pertama. Namun, kemudian sedikit turun di bawah $60.000 pada periode berikutnya.



Meskipun diyakini secara luas bahwa peristiwa mengurangi separuh dan pergerakan harga yang mengikutinya dapat meningkatkan tren harga jangka panjang Bitcoin, tindakan harga jangka pendek segera sebelum dan sesudah peristiwa volatilitas tersebut umumnya dianggap tidak dapat diprediksi.



Poin utama yang harus ditekankan di sini adalah bahwa fluktuasi harga jangka pendek di sekitar peristiwa mata uang kripto utama pada dasarnya sulit untuk diprediksi dengan tingkat akurasi yang tinggi. Investor harus menyadari bahwa respons harga segera terhadap jenis peristiwa ini dapat bergejolak dan menantang untuk diantisipasi, meskipun ada potensi implikasi jangka panjang.



Strategi Sederhana untuk Membantu Anda Berlayar Melalui Acara Volatilitas



Bagi investor pemula, HODLing — yaitu, mempertahankan investasi selama volatilitas pasar — dapat menjadi pendekatan paling mudah untuk menavigasi periode yang bergejolak. Namun, strategi ini mungkin paling sesuai untuk aset blue chip yang sudah mapan, seperti Bitcoin, yang memiliki dasar yang kuat.



Sebaliknya, trader berpengalaman dapat memilih strategi yang lebih aktif untuk mengelola volatilitas pasar. Kuncinya adalah bertaruh pada volatilitas itu sendiri, daripada mencoba memprediksi arah pasar. Hal ini dapat dicapai melalui penggunaan instrumen derivatif, seperti straddle atau spread, yang memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari ayunan besar dalam harga aset, terlepas dari arahnya.



Produk khusus tersedia bagi investor yang mencari alat yang lebih canggih untuk menavigasi pasar yang bergejolak. Ini dapat mencakup Smart Leverage dan Double-Win dari Bybit, yang memberikan eksposur terhadap volatilitas pasar tanpa perlu pemilihan manual kontrak individual, tanggal kedaluwarsa, dan harga strike.



Alat Bybit yang Lebih Canggih untuk Membantu Anda Berlayar Melewati Tak Terduga

Leverage Pintar

Leverage Pintar adalah produk keuangan terstruktur tanpa proteksi prinsipal yang membantu pengguna menghadapi volatilitas pasar yang ekstrem dengan bertaruh pada satu arah, memaksimalkan keuntungan dengan leverage tinggi sekaligus mengurangi risiko likuidasi menjelang penyelesaian. Smart Leverage menawarkan leverage hingga 200x untuk koin tertentu, dan cocok untuk trader yang cenderung menggunakan leverage tinggi selama periode pembalikan harga yang tajam.



Keunggulan Utama

• Leverage Tinggi: Tingkatkan potensi penghasilan Anda dengan leverage hingga 200x.

• Tidak Ada Likuidasi Sebelum Penyelesaian: Lindungi investasi Anda dari risiko likuidasi, mulai dari langganan hingga penyelesaian.

• Penebusan Dini: Tukarkan penghasilan Anda kapan saja sebelum periode penyelesaian berakhir.



Silakan lihat di sini untuk mendapatkan informasi selengkapnya.



Menang Ganda

Double-Win adalah produk keuangan terstruktur yang memungkinkan pengguna menempatkan diri mereka untuk pergerakan pasar di kedua arah, tanpa perlindungan utama. Konsep ini mirip dengan opsi biner, di mana pengguna menerima pembayaran jika harga penyelesaian jatuh di luar rentang yang telah ditentukan, atau tidak ada sama sekali jika harga tetap berada di dalamnya.



Keuntungan utama dari rencana Menang-Ganda adalah bahwa risiko maksimum terbatas pada jumlah investasi, sedangkan potensi keuntungan bervariasi tergantung pada seberapa jauh harga aset dasar bergerak. Ini menjadikannya opsi yang sesuai dalam skenario berikut:



1. Anda mengantisipasi pergerakan pasar yang signifikan, tetapi tidak yakin tentang arahnya, terutama seputar peluncuran indikator keuangan utama atau berita industri.

2. Anda ingin memanfaatkan atau melakukan lindung nilai terhadap lonjakan volatilitas pasar.



Tidak seperti strategi perdagangan tradisional yang mengharuskan Anda untuk memprediksi arah pasar yang tepat, Double-Win memungkinkan pengguna untuk berspekulasi tentang besarnya pergerakan harga, terlepas dari arahnya. Ini dapat menjadi alat yang berguna bagi trader yang bertujuan untuk memanfaatkan ketidakpastian atau volatilitas pasar yang meningkat sekaligus membatasi paparan rugi mereka pada jumlah investasi awal.



Silakan lihat di sini untuk mendapatkan informasi selengkapnya.



Ambil Keuntungan dan Stop Kerugian (Kontrak Perpetual dan Futures)







Fungsi Take Profit/Stop Loss (TP/SL) Bybit memberdayakan trader untuk mengelola risiko mereka dengan lebih efektif. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengatur pesanan TP/SL secara bersamaan, sehingga memudahkan untuk mengurangi risiko kerugian keuangan yang tidak terduga.



Pesanan take profit dieksekusi saat harga mencapai level yang telah ditentukan. Hal ini memungkinkan trader untuk mengunci keuntungan mereka dan keluar dari perdagangan. Sebaliknya, pesanan Stop Rugi terpicu saat harga mencapai level yang telah ditentukan sebelumnya, secara otomatis keluar dari perdagangan, dan melindungi trader dari kerugian berlebihan.



Dengan menggabungkan take profit dan menghentikan pesanan Lloss, trader dapat menetapkan strategi manajemen risiko yang jelas, memastikan perdagangan mereka dieksekusi sesuai dengan target keuntungan dan batas kerugian yang telah ditentukan sebelumnya. Hal ini dapat membantu trader mempertahankan disiplin dan menghindari pengambilan keputusan emosional selama kondisi pasar yang bergejolak.