Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Tidak ada satu saham "terbaik" tunggal untuk setiap investor dan setiap situasi. Kesesuaian saham yang mungkin Anda pertimbangkan untuk diri sendiri bergantung pada tujuan Anda, horizon investasi Anda, dan toleransi risiko Anda, di antara faktor-faktor lain. Namun, apa yang berhasil untuk satu portofolio mungkin tidak sama cocoknya untuk portofolio lain. Cara umum banyak pemula memulai adalah dengan luasETF Indekssebagai inti yang terdiversifikasi, karena menyebarkan eksposur ke banyak perusahaan dan ceruk pasar. Saham individu kemudian dapat diteliti sebagai tambahan selektif pada inti ini.
Dalam artikel ini, kami meninjau 10 perusahaan berkualitas tinggi yang layak diteliti untuk ditambahkan ke portofolio inti Anda sebagai investasi beli dan tahan (buy-and-hold). Kami mendasarkan pilihan kami pada faktor-faktor krusial seperti fundamental, valuasi, keunggulan kompetitif, dan alokasi modal. Pilihan kami mencerminkan kondisi pasar per akhir Agustus 2026.
Poin-Poin Penting:
Saham beli-dan-tahan yang kuat ditandai dengan keunggulan kompetitif (moat) yang berkelanjutan, laba yang konsisten, valuasi yang wajar, serta model bisnis yang benar-benar dipahami oleh investor.
Artikel ini membahas 10 perusahaan mapan yang layak diriset untuk pendekatan beli dan tahan jangka Long.
Anda bisa mendapatkan eksposur pasar terhadap ekuitas ini melalui satu atau lebih opsi berikut yang tersedia di Bybit: xStocks, Bybit CFD dan Perpetual TradFi.
Investasi beli-dan-tahan didasarkan pada kepemilikan aset berkualitas — saham perusahaan dalam konteks kami — melalui siklus pasar, alih-alih mencoba menentukan waktu masuk dan keluar Anda. Memilih perusahaan yang sesuai untuk strategi investasi semacam itu memerlukan evaluasi cermat terhadap lima dimensi utama berikut:
Pertimbangkan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, atau moat, yang melindungi posisi pasar perusahaan.
Konfirmasi pertumbuhan laba atau pendapatan yang konsisten dari waktu ke waktu.
Periksa bahwa valuasi tetap wajar relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.
Cermati kekuatan neraca perusahaan, karena stabilitas keuangan mendukung ketahanan selama masa penurunan. Bukan hal yang jarang bagi pasar saham untuk menghasilkan saham yang tampak memiliki keunggulan kompetitif (moat) yang sangat baik, pertumbuhan cepat, serta valuasi positif yang sepadan, namun angka-angka neraca mereka kurang memuaskan.
Telaah alokasi modal: cara perusahaan menangani dividen, pembelian kembali saham, dan reinvestasi banyak mengungkapkan tentang disiplin dan fokus strategis manajemennya.
Selain itu, mulailah dengan bisnis yang Anda pahami dengan baik — idealnya, yang produknya pernah Anda gunakan atau teliti secara ekstensif. Model pendapatan perusahaan yang dipilih harus jelas bagi Anda. Keakraban dengan perusahaan target dan ceruk pasarnya membuat jauh lebih mudah untuk mengikuti perkembangan perusahaan, melakukan riset, dan melacak berita atau cakupan analis dari waktu ke waktu.
Pada saat yang sama, sekadar keakraban tidak menjamin kualitas investasi. Bahkan merek konsumen yang terkenal sekalipun bisa dinilai terlalu tinggi, atau menghadapi tantangan struktural yang tidak kentara bagi pengamat awam.
Terakhir, jangan lupa bahwa strategi buy-and-hold memerlukan perhatian terus-menerus dan bukan merupakan sinonim dari “buy-and-forget”. Menilai kembali secara berkala apakah tesis investasi awal Anda tetap sesuai dengan tujuan Anda sangatlah penting, karena perusahaan fundamental, posisi kompetitif dan kondisi industri dapat bergeser secara substansial selama periode kepemilikan.
SektorTeknologi Informasi
Nama besar di antara saham pertumbuhan,NVIDIAmenikmati dominasi di ceruk GPU AI pusat data. Posisi pemimpin pasarnya di sektor dengan pertumbuhan tinggi ini memberikannya benteng pertahanan yang sedikit pembuat chip dapat tandingi. Milik NVIDIACUDAPlatform perangkat lunak secara kuat mengunci pengembang ke dalam ekosistemnya. Kombinasi pangsa perangkat keras dan stickiness perangkat lunak mendukung kekuatan penetapan harga yang berkelanjutan seiring dengan terus meningkatnya pengeluaran infrastruktur AI.
Angka penting untuk dipantau: Untuk kuartal yang berakhir pada 26 Juli 2026 (Q2 tahun fiskal 2027), NVIDIA melaporkanPendapatan sebesar $96,2 miliar, naik 106% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan Pusat Data mencapai $89,0 miliar, naik 117%, mencerminkan permintaan infrastruktur komputasi AI yang terus luar biasa kuat.
Risiko utamaNVIDIA tetap bergantung pada basis pelanggan yang relatif terkonsentrasi, sehingga setiap pengurangan belanja modal akan berdampak langsung pada kinerjanya. Satu pelanggan langsung menyumbang16% dari pendapatan Q2 tahun fiskal 2027, sementara perusahaan mencatat bahwa sejumlah terbatas pelanggan langsung dan tidak langsung menyumbang porsi penjualan yang signifikan.
SektorTeknologi Informasi
Microsoftmenikmati bisnis cloud yang berkembang pesat dan monopoli yang hampir sempurna dalam perangkat lunak produktivitas perusahaan, memberikannya dua jalur terpisah untuk pendapatan yang stabil. Posisi dominan Microsoft Office mendanai generasi kas yang stabil, sementaraAzurememperoleh pangsa yang kian meningkat dari belanja infrastruktur cloud.
Angka penting untuk dipantauPendapatan Azure dan layanan cloud lainnya meningkat43% year-over-year di Q4 fiskal 2026, sementara pendapatan Microsoft Cloud mencapai $59,3 miliar untuk kuartal tersebut dan $214,4 miliar untuk tahun fiskal penuh, yang menggarisbawahi skala dan pertumbuhan berkelanjutan dari bisnis cloud-nya.
Risiko utamaPembangunan infrastruktur AI Microsoft memerlukan investasi modal yang sangat besar. Menyusul reklasifikasi sewa terkait akuntansi, perusahaan memperkirakan pengeluaran modal sekitar $175 miliar untuk tahun kalender 2026, yang meningkatkan pentingnya konversi pengeluaran tersebut menjadi pertumbuhan pendapatan cloud dan AI yang berkelanjutan.
Sektor: Layanan Komunikasi
AlfabetBisnis Search-nya masih menguasai sebagian besar volume pencarian global, sementara anak perusahaan YouTube menambahkan mesin periklanan besar kedua. Google Cloud telah beranjak dari penguras kas menjadi kontributor margin, yang telah membantu bisnis ini memperluas basis pendapatannya di luar periklanan.
Angka penting untuk dipantau: Alphabet melaporkanPendapatan sebesar $119,8 miliar pada Q2 2026, naik 24% secara tahunan (year-over-year), sementara pendapatan Google Cloud melonjak 82% menjadi $24,8 miliar. Laba operasional Cloud juga meningkat menjadi $8,8 miliar, dari $2,8 miliar pada tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa segmen tersebut menjadi kontributor laba yang semakin signifikan.
Risiko utama: Putusan antimonopoli yang menargetkan perjanjian distribusi dan dominasi perusahaan dalam Pencarian dapat mengganggu keunggulan kompetitifnya.
SektorKonsumer Discretionary
Amazonmenggabungkan ekosistem e-commerce dominannya dengan dua bisnis ber-margin tinggi yang semakin penting: Amazon Web Services (AWS) dan periklanan digital. AWS memberikan eksposur bagi perusahaan terhadap pertumbuhan infrastruktur cloud dan AI yang berkelanjutan, sementara bisnis periklanannya memonetisasi basis pembeli dan penjual Pihak Ketiga Amazon yang luas. Bersama-sama, bisnis-bisnis ini menyediakan pendorong pendapatan tambahan di luar operasi ritel inti perusahaan.
Angka penting untuk dipantauPendapatan AWS tumbuh37% secara tahunan menjadi $42,2 miliarpada Q2 2026, pertumbuhan tercepatnya dalam 18 kuartal, sementara pendapatan iklan naik 26% menjadi $19,8 miliar. Pendapatan operasional keseluruhan meningkat 43% menjadi $27,5 miliar, menyoroti kontribusi yang berkembang dari bisnis Amazon yang memiliki Margin lebih tinggi.
Risiko utamaPengeluaran agresif Amazon untuk infrastruktur AI dan pusat data dapat menekan arus kas jika pendapatan AWS dan AI di masa depan gagal membenarkan skala investasi tersebut. Arus kas bebas selama 12 bulan terakhir turun menjadi arus keluar sebesar $7,6 miliar pada Q2 2026, sebagian besar disebabkan oleh belanja modal terkait AI yang lebih tinggi.
SektorKeuangan
Koleksi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Berkshire di bidang asuransi, kereta api, dan energi menghasilkan pendapatan stabil yang independen dari siklus pasar, sementara *float* asuransinya menyediakan sumber modal investasi yang permanen dan berbiaya rendah. Ini adalah saham penting yang perlu diperhatikan bagi siapa saja yang ingin melakukan diversifikasi dari sektor teknologi yang bergejolak dan memiliki siklus lebih pendek.
Angka penting untuk dipantau: Berkshire menghasilkan sekitar$13,0 miliar laba operasional pada Q2 2026, sementara float asuransinya tercatat sekitar $177,5 miliar. Bisnis Asuransi dan Lainnya juga memiliki sekitar $360 miliar dalam bentuk kas, setara kas, dan U.S. Treasury Bills Short-term, memberikan fleksibilitas finansial yang substansial bagi perusahaan untuk investasi dan akuisisi di masa mendatang.
Risiko utamaPosisi kas Berkshire yang sangat besar yang mewakili lebih dari 35% dari total kapitalisasi pasar dapat menjadi penghambat imbal hasil jika manajemen kesulitan menemukan peluang yang cukup menarik untuk penempatan modal.
Sektor: Layanan Kesehatan
Beroperasi di bidang layanan kesehatan bedah berbantuan robotik yang baru dan berkembang pesat, Intuitive Surgical, Inc. membanggakan sistem da Vinci yang terdepan di industri.Perusahaan menikmati aliran pendapatan berulang yang terikat pada volume prosedur, alih-alih penjualan peralatan satu kali, yang membantu menstabilkan pendapatan seiring berjalannya waktu. Jumlah prosedur yang terus bertambah setiap tahun memperluas potensi tersebut lebih jauh lagi.
Angka penting untuk dipantau: Pendapatan Q2 2026 meningkat19% year-over-year menjadi $2,89 miliar, sementara volume prosedur da Vinci tumbuh sekitar 15%. Basis terpasang juga meningkat 12% menjadi 11.710 sistem da Vinci, yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan dalam pendapatan instrumen, aksesori, dan layanan.
Risiko utamaPemotongan belanja modal (CapEx) rumah sakit — atau pesaing baru seperti Medtronic Hugo™, atau Johnson & Johnson OTTAVA™ — dapat meningkatkan persaingan di ceruk pasar yang menguntungkan ini.
Sektor: Layanan Kesehatan
Eli Lilly menjual obat inti yang sama, tirzepatide, dengan dua nama merek: Mounjaro.®untuk diabetes, dan Zepbound®untuk menurunkan berat badan. Hal ini memberikan raksasa Big Pharma yang berbasis di Indianapolis posisi yang kuat di dua pasar yang sangat besar dan terus berkembang. Perusahaan juga berinvestasi besar-besaran dalam penelitian dan pengembangan (R&D), yang mendanai jalur (pipeline) untuk obat-obat baru lainnya yang masih dalam pengujian.
Angka penting untuk dipantau: Pendapatan Lilly meningkat 48% secara tahun-ke-tahun menjadi $23,0 miliar pada Kuartal II (Q2) 2026, dengan Mounjaro dan Zepbound secara gabungan menghasilkan sekitar $14,8 miliar. Menyusul kuartal yang kuat tersebut, Lilly menaikkan panduan pendapatan setahun penuh 2026 menjadi $85–87 miliar.
Risiko utamaKendala produksi dapat membatasi pasokan, sementara negosiasi penetapan harga Medicare di bawah Undang-Undang Pengurangan Inflasi dapat berdampak negatif pada penetapan harga di masa mendatang.
SektorKeuangan
Sebagai Bank terbesar di AS dalam hal aset, JPMorgan menggabungkan keunggulan skala dengan pengembalian modal yang secara konsisten lebih unggul. Kombinasi ini telah memastikan ketahanan raksasa perbankan tersebut di berbagai siklus suku bunga.
Angka penting untuk dipantauJPMorgan melaporkan29% ROTCE pada Q2 2026, atau 23% tidak termasuk item signifikan, sementara pendapatan bunga bersih naik 10% year-over-year menjadi $25,6 miliar. Angka-angka ini menunjukkan profitabilitas yang kuat dan kapasitas laba Bank pada skala besar.
Risiko utamaResesi makroekonomi dapat mendorong provisi kerugian kredit lebih tinggi. Jika ini bertepatan dengan penurunan suku bunga, margin bunga bersih mungkin terpukul lebih keras dari yang diperkirakan banyak orang.
SektorEnergi
Basis produksi biaya rendah ExxonMobil memberikannya keunggulan dalam menghadapi fluktuasi harga minyak — sebuah keunggulan yang tidak dapat ditandingi oleh pesaing yang lebih kecil. Perusahaan ini juga memiliki rekam jejak kenaikan dividen selama puluhan tahun, yang menunjukkan manajemen modal yang disiplin di berbagai siklus pasar.
Angka penting untuk dipantau: ExxonMobil menghasilkan $17,2 miliar dalam arus kas bebaspada Q2 2026 dan mengembalikan $9,4 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham. Perusahaan juga telah meningkatkan dividen tahunannya per saham selama 43 tahun berturut-turut.
Risiko utamaPenurunan tajam harga minyak mentah — dikombinasikan dengan erosi permintaan dari transisi energi ke alternatif yang lebih bersih — pada akhirnya dapat menekan baik Arus Kas maupun rekam jejak dividen perusahaan yang luar biasa.
SektorIndustri
Jauh dari gemerlap Big Tech, beroperasi Caterpillar, pemimpin dunia untuk peralatan konstruksi. Bisa dibilang bahwa miliaran orang di seluruh dunia melihat hasil dari kehadiran perusahaan dalam bentuk bangunan, jembatan, dan jalan. Posisi mereka sebagai produsen global terkemuka untuk peralatan konstruksi dan pertambangan diperkuat oleh jaringan dealer yang sangat besar yang tidak akan dapat ditandingi oleh pesaing selama bertahun-tahun ke depan.
Angka penting untuk dipantau: Penjualan dan pendapatan Caterpillar Q2 2026Meningkat 24% year-over-year menjadi $20,5 miliar, sementara margin laba operasionalnya meningkat menjadi 20,9%, dari 17,3% pada tahun sebelumnya. Tingkat pesanan yang kuat dan backlog yang terus bertambah juga menunjukkan permintaan yang berkelanjutan di seluruh lini bisnis utamanya.
Risiko utama: Penurunan siklis dalam pengeluaran infrastruktur konstruksi dan pertambangan dapat menyusutkan backlog pesanan Caterpillar.
Stok | Sektor | Tesis beli dan tahan | Risiko utama |
NVDA | Info Teknologi | Dominasi GPU AI dan ketergantungan pada CUDA | Konsentrasi pelanggan hyperscaler |
MSFT | Info Teknologi | Monopoli produktivitas plus pertumbuhan cloud | CapEx AI yang tinggi vs. adopsi |
GOOGL | Layanan Komunikasi | Dominasi pencarian, meningkatkan margin cloud | Putusan antimonopoli |
AMZN | Konsumen Diskresioner | Skalabilitas e-commerce ditambah AWS dan pertumbuhan iklan | CapEx AI yang Tinggi vs. Imbal Hasil |
BRK.B | Keuangan | Konglomerat pendanaan mandiri dengan dana mengambang yang besar | Hambatan dana menganggur |
ISRG | Kesehatan | Pendapatan berulang dari basis terpasang | Pemotongan CapEx rumah sakit, persaingan |
LLY | Kesehatan | Portofolio Tirzepatide ditambah pipeline R&D | Kemacetan pasokan, pengendalian harga |
JPMm | Keuangan | Skala, ditambah imbal hasil modal yang unggul | Resesi, penyusutan margin |
XOM | Energi | Produksi berbiaya rendah, disiplin dividen | Keruntuhan harga minyak |
KUCING | Industri | Kepemimpinan pasar, keunggulan kompetitif dealer | Penurunan pengeluaran siklis |
Bybit menawarkan eksposur ke semua saham teratas ini dan banyak ekuitas lainnya melalui tiga mekanisme: xStocks, Bybit CFD dan Perpetual TradFi.
xStocks memberikan akses ke saham dan ETF tertokenisasi tanpa leverage, dengan token yang didukung 1:1 oleh aset yang disimpan secara kustodian. Produk ini tidak memiliki biaya pendanaan atau biaya pembiayaan menginap, sehingga cocok untuk periode penyimpanan yang lebih lama.
Bybit CFD menawarkan eksposur Long dan Short berbasis derivatif melalui akun CFD MT5. Tidak seperti xStocks, derivatif ini memiliki biaya pendanaan semalam, sehingga membuatnya kurang cocok untuk penyimpanan jangka panjang.
Produk ketiga, Perpetual TradFi, secara langsung memanfaatkan Bybit Anda.Akun Trading Terpadu (UTA). Perpetual ini menyediakan eksposur Long dan Short 24/7, dikenakan biaya Tingkat Pendanaan, serta menghadirkan eksposur ETF ke dana indeks populer seperti SPY dan QQQ.
Perlu dicatat bahwa tidak satupun dari ketiga produk Bybit ini memberikan kepemilikan sesungguhnya atas perusahaan melalui kepemilikan saham.
Sebagai investor saham Long-term, Anda mungkin menghadapi beberapa risiko utama:
Salah satu yang utama adalahrisiko spesifik perusahaan: Sebuah bisnis tunggal dapat berkinerja buruk atau gagal, terlepas dari bagaimana pasar yang lebih luas berkinerja.
Risiko valuasijuga penting untuk dipertimbangkan. Membayar terlalu mahal untuk sebuah saham akan mengikis imbal hasil di masa depan, bahkan ketika perusahaan yang dipilih berkinerja baik.
Risiko konsentrasijuga dapat menjadi masalah jika portofolio Anda hanya memiliki segelintir saham individual — terutama yang terkumpul dalam niche yang sama. Konsentrasi semacam itu memperbesar dampak dari penurunan satu aset yang dimiliki.
Perubahan fundamental bisnismenimbulkan ancaman lain. Investasi beli dan tahan bukanlah keputusan pasif untuk membeli lalu melupakan: tesis investasi jangka panjang bisa gugur seiring waktu. Oleh karena itu, sangat penting untuk terus memantau pasar agar tidak melewatkan sinyal yang memburuk pada fundamental saham Anda.
Investor yang menggunakan derivatif alih-alih memiliki aset secara langsung menanggung risiko tambahan dan biaya penyimpanan, termasuk leverage, persyaratan margin, CFD pembiayaan semalam, dan biaya pendanaan.
Saham beli-dan-tahan individual berfungsi paling baik sebagai tambahan selektif yang diteliti secara cermat padaportofolio terdiversifikasi. Sebaiknya melengkapi portofolio inti Anda, daripada dianggap sebagai pengganti. Bybit menawarkan beberapa cara untuk mendapatkan eksposur ke pasar saham, termasuk xStocks, Bybit CFD dan Perpetual TradFiMasing-masing dari ketiga opsi ini layak untuk diteliti, karena ketiganya memiliki perbedaan dalam hal biaya, sifat eksposur, dan ketersediaan masing-masing aset.
SanggahanArtikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran finansial atau investasi. Investasi melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan modal, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. |
#BelajarBersamaBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto