Trailing stop loss order: Apa itu dan bagaimana cara mengaturnya

SL tetap dapat membatasi penurunan, tetapi tidak bergerak saat perdagangan mulai menguntungkan Anda. Pesanan Trailing Stop menyelesaikan masalah tersebut dengan mengikuti pasar pada jarak yang Anda pilih. Jika harga berbalik arah sebesar jarak tersebut, pesanan akan terpicu secara otomatis.

Panduan ini menjelaskan cara kerja order Trailing Stop, bagaimana Bybit menerapkannya pada Spot, Spot Margin, Perpetual dan perdagangan Kedaluwarsa, serta cara memilih antara jarak retracement dan persentase. Panduan ini juga membahas harga aktivasi, contoh kasus, serta risiko eksekusi utama yang perlu dipertimbangkan sebelum menggunakannya.

Poin-poin utama:

• Trailing Stop mengikuti harga terbaik yang dicapai setelah aktivasi dan terpicu ketika pasar mengalami retracement sebesar jarak atau persentase yang telah ditetapkan.

• Pada Bybit, Spot dan Spot, pedagang Margin dapat menggunakan trailing stop untuk order beli atau jual, sementara pedagang Perpetual dan Kedaluwarsa menggunakannya untuk menutup posisi terbuka.

• Trailing Stop dapat melindungi keuntungan tanpa membatasi potensi kenaikan, namun volatilitas, Selip, dan pengaturan Retracement yang tidak sesuai masih dapat menyebabkan keluarnya posisi yang tidak menguntungkan.

Apa itu pesanan Trailing Stop?

Trailing Stop adalah jenis Pesanan Bersyarat yang dinamis. Alih-alih menggunakan satu harga pemicu tetap, pesanan ini melacak Harga Pasar terbaik yang dicapai setelah pesanan aktif. Pemicu kemudian bergerak ke arah yang menguntungkan sambil tetap mempertahankan jarak atau persentase Retracement yang Anda pilih.

Untuk sell Trailing Stop, pemicu akan naik saat pasar mencapai level tertinggi baru. Pemicu tidak akan turun jika pasar jatuh. Untuk buy Trailing Stop, pemicu akan turun saat pasar mencapai level terendah baru. Pemicu tidak akan naik jika pasar kembali menguat.

Ketika pasar mengalami retracement ke pemicu, Bybit mengirimkan Pesanan Pasar. Hal ini membuat Trailing Stop berbeda dari yang biasaperintah stop-loss, yang biasanya mempertahankan pemicu tetap kecuali Anda melakukan Edit secara manual.

Trailing Stop dirancang untuk mengotomatiskan aturan keluar atau masuk. Hal ini tidak menjamin harga eksekusi akhir. Pesanan Pasar dapat terisi di atas atau di bawah pemicu dalam pasar yang cepat atau tipis.

Bagaimana cara kerja Trailing Stop loss?

Anda dapat mengatur trailing stop di Bybit dengan salah satu dari dua cara berikut:

• Berdasarkan jarak:Pesanan akan terpicu setelah harga mengalami retracement sebesar jumlah harga tetap dari harga terbaik yang tercatat sejak aktivasi.

• Berdasarkan rate atau persentase: Order terpicu setelah harga mengalami retracement sebesar persentase tetap dari harga terbaik yang tercatat sejak aktivasi.

Anda juga dapat mengatur sebuahharga aktivasi. Mekanisme trailing hanya dimulai setelah pasar mencapai harga tersebut. Jika Anda membiarkan harga aktivasi tidak diatur, order akan mulai melacak dari harga terakhir yang diperdagangkan saat ini setelah penempatan.

Perhitungan bergantung pada arah pesanan.

Pemicu hanya bergerak ketika pasar mencatat harga yang lebih menguntungkan. Jika pasar bergerak melawan Anda, pemicu tetap berada di tempatnya. Setelah terpicu, pesanan pasar yang dihasilkan mengikuti perilaku eksekusi normal yang dijelaskan dalam perbandingan ini mengenaipesanan market, limit, dan stop.

Contoh Trailing Stop

Ilustrasi berikut menunjukkan mekanisme tersebut. Ilustrasi ini tidak mencerminkan kinerja pasar yang diharapkan.

Posisi Long dengan jarak Retracement tetap

Misalkan Anda memegang Posisi Long BTCUSD dan harga perdagangan terakhir adalah $30.000. Anda menetapkan Trailing Stop dengan jarak Retracement $1.000 dan tanpa harga aktivasi.

• Pada saat penempatan, pemicu indikatif adalah $29.000.

• Jika BTCUSD naik ke $31.000, pemicu (trigger) akan mengikutinya naik ke $30.000.

• Jika harga kemudian turun ke $30.500, pemicu tetap di $30.000.

• Jika harga mencapai $30.000, Trailing Stop akan memicu order jual pasar untuk menutup Posisi.

Pemicu didasarkan pada harga tertinggi yang tercatat setelah aktivasi, bukan harga masuk. Jika Anda menetapkan harga aktivasi sebagai gantinya, pelacakan baru akan dimulai setelah pasar mencapai level tersebut.

Posisi Short dengan retracement persentase

Misalkan Anda memiliki Posisi Short BTCUSD dan pasar mencatat level terendah $29.000 setelah aktivasi. Dengan tingkat Retracement 10%, pemicunya menjadi:

$29,000 × (1 + 10%) = $31,900

Jika pasar mencapai titik terendah baru, pemicu (trigger) akan bergerak lebih rendah. Jika harga naik tanpa membuat titik terendah baru terlebih dahulu, pemicu tetap berada di $31.900. Mencapai pemicu akan mengirimkan order beli pasar untuk menutup Posisi Short.

Order jual trailing spot

Misalkan ETH/USDT diperdagangkan pada 4.000 USDT dan Anda menempatkan order jual trailing dengan Retracement rate sebesar 10%. Jika ETH mencapai 4.100 USDT, pemicunya menjadi:

4.100 × (1 − 10%) = 3.690 USDT

Jika ETH kemudian turun ke 3.690 USDT, Bybit akan mengirimkan order jual pasar. Pembelian trailing Spot bekerja ke arah sebaliknya dengan melacak harga terendah dan memicu order setelah rebound.

Cara kerja trailing stop di pasar Bybit

Logika pelacakan intinya serupa, tetapi tujuan pesanan bergantung pada pasarnya.

Perdagangan Margin Spot dan Spot

Dalam perdagangan Margin Spot di Spot dan Spot, Trailing Stop tersedia untuk order beli maupun jual. Trailing buy dapat mengikuti pasar yang sedang turun dan terpicu setelah terjadi rebound. Trailing sell dapat mengikuti pasar yang sedang naik dan terpicu setelah terjadi pullback.

Hal ini membuat pesanan berguna untuk entri maupun keluar yang terencana. Ini berbeda dari alat take-profit dan stop-loss Spot, yang menggunakan kondisi tetap. Lihat iniPanduan pemula untuk Spot TP/SL untuk alternatif pesanan tetap.

Perdagangan Perpetual dan Berjangka

Untuk kontrak Perpetual dan Kedaluwarsa, Bybit menggunakan Trailing Stop sebagai strategi penutupan untuk Posisi yang ada. Posisi Long menggunakan order jual pasar (market sell) saat dipicu, sementara Posisi Short menggunakan order beli pasar (market buy).

Harga aktivasi dapat mengubah pengaturan menjadi rencana trailing profit. Misalnya, Anda dapat mengatur Trailing Stop agar baru dimulai setelah Posisi Long mencapai harga yang lebih tinggi. Hingga harga aktivasi tercapai, order tidak akan mengikuti pergerakan pasar.

Jika Anda baru mengenal derivatif, tinjaubagaimana cara kerja trading futures kripto sebelum menggunakan Trailing Stop pada suatu Posisi yang menggunakan leverage.

Cara memasang order Trailing Stop pada Margin Spot Spot dan Spot

Ikuti langkah-langkah ini untuk memasang order Trailing Stop pada Margin Spot atau Spot.

Langkah 1:Buka halaman Trading Spot dan pilih Trailing Stop.

Langkah 2:Pilih tingkat atau jarak Retracement.

Langkah 3:Masukkan nilai atau jumlah pesanan.

Langkah 4:Atur harga aktivasi jika diperlukan. Jika Anda membiarkannya tidak diatur, order akan mulai melacak dari harga terakhir yang diperdagangkan setelah ditempatkan.

Pilih Beli atau Jual untuk memasang pesanan. Anda kemudian dapat melihatnya di bawah Pesanan Terbuka → Trailing Stop, di mana Anda dapat mengubah atau membatalkannya.

Langkah 5:Atur retracement Anda berdasarkan persentase atau jarak.

Langkah 6: Input nilai atau kuantitas pesanan Anda.

Langkah 7: Atur harga aktivasi Anda (Opsional). Jika Anda tidak ingin mengatur harga aktivasi, Anda dapat menghapus centang pada kotak harga aktivasi.

Klik padaBeli atau Jualdan Anda telah berhasil menempatkan pesanan Trailing Stop Anda!

Untuk melihat Trailing Order Anda saat ini, bukaPesanan Terbukatab dan Anda dapat mengubah atau membatalkan pesanan tersebut.

Untuk instruksi Platform terbaru, gunakan Bybit'sPanduan Spot dan Spot Margin Spot Trailing Stop.

Menggunakan trailing stop untuk posisi Perpetual dan Kedaluwarsa

Pada kontrak Perpetual dan Kedaluwarsa, Trailing Stop hanya tersedia sebagai strategi penutupan untuk posisi yang terbuka. Saat dipicu, fitur ini akan mengirimkan order jual pasar untuk Posisi Long atau order beli pasar untuk Posisi Short.

Sebelum Anda menempatkan pesanan

Pilih jarak atau tingkat Retracement yang sesuai dengan Posisi dan tentukan apakah akan menambahkan harga aktivasi. Pada aplikasi Bybit, fitur ini memerlukan versi 4.37.0 atau yang lebih baru.

Cara memasang order Trailing Stop pada Perpetual dan Kedaluwarsa

Ikuti langkah-langkah berikut untuk menambahkan Trailing Stop pada posisi Perpetual atau Kedaluwarsa yang terbuka.

Langkah 1: Temukan posisi terbuka di halaman perdagangan Perpetual atau Kedaluwarsa dan pilih Trailing Stop. Langkah 2: Pilih Tingkat atau Jarak, tetapkan harga aktivasi jika diperlukan, lalu pilih Konfirmasi.

Anda dapat memilih detail trailing-stop untuk mengubah pengaturan. Untuk membatalkan pesanan, pilih ikon penghapus di samping pengaturan Retracement dan konfirmasi pembatalan.

Langkah 2:Pilih AndaRetracement metode pemicu (berdasarkan Laju atau Jarak) dan atur sebuah Harga Aktivasi jika diperlukan. Kemudian, ketuk pada Konfirmasi.

Anda telah berhasil menempatkan pesanan Trailing Stop Anda! Anda dapat melihat detail pesanan Trailing Stop yang terkait dengan Posisi Anda. Ketuk padaStop Trailingdetail jika Anda ingin mengubah parameter pesanan. Untuk membatalkan pesanan Trailing Stop Anda, ketuk ikon penghapus di samping Retracement Anda, lalu ketukKonfirmasi.

Cara memilih pengaturan Retracement

Tidak ada satu jarak atau tingkat yang cocok untuk setiap pasar. Pengaturan harus mencerminkan kerangka waktu Anda, pergerakan harga normal aset, dan jumlah risiko yang diizinkan oleh rencana perdagangan Anda.

Trailing yang ketat bereaksi dengan cepat, namun noise pasar biasa dapat memicunya sebelum pergerakan yang lebih luas berlanjut kembali. Trailing yang lebar memberikan Posisi lebih banyak ruang, namun hal itu dapat mengembalikan lebih banyak keuntungan yang belum direalisasikan sebelum terpicu. Meninjauvolatilitas pasar kriptodapat membantu Anda menilai apakah jarak tetap atau persentase lebih sesuai dengan kondisi pasar.

Pertimbangkan pemeriksaan ini sebelum melakukan penempatan:

• Volatilitas pasar:Bandingkan jejak tersebut dengan pergerakan tipikal aset selama kerangka waktu perdagangan Anda.

• Risiko posisi:Perkirakan kerugian atau keuntungan yang dikembalikan jika pesanan terpicu pada level yang direncanakan.

• Harga aktivasi:Tentukan apakah pelacakan harus dimulai segera atau hanya setelah target tercapai.

• Likuiditas dan selip:Ingat bahwa pemicu akan mengirimkan Pesanan Pasar, sehingga harga eksekusi mungkin berbeda dari harga pemicu.

• Ukuran posisi:Trailing Stop adalah salah satu bagian dari yang lebih luasrencana manajemen risiko trading kripto, bukan pengganti untuk ukuran yang sesuai.

Manfaat dan risiko Trailing Stop order

Manfaat potensial

• Penyesuaian otomatis:Pemicu tersebut mengikuti pergerakan harga yang menguntungkan tanpa adanya penyuntingan manual.

• Perlindungan keuntungan:Pesanan tersebut mungkin mempertahankan sebagian dari keuntungan yang belum direalisasi setelah pembalikan arah.

• Peluang bagi tren untuk berlanjut:Tidak seperti take-profit tetap, fitur ini membiarkan tren yang menguntungkan berlanjut melampaui target awal.

• Eksekusi berbasis aturan:Pengaturan ini dapat mengurangi keputusan impulsif setelah parameter dikonfirmasi.

Risiko dan batasan material

• Risiko whipsawPullback normal dapat memicu pesanan sebelum tren berlanjut.

• Slippage:Pesanan pasar dapat terisi pada harga yang berbeda dari pemicu yang ditampilkan, terutama selama kesenjangan harga atau pergerakan yang tajam.

• Pilihan parameter yang buruk:Trailing yang terlalu ketat dapat memicu perintah terlalu sering, sementara trailing yang terlalu lebar dapat mengekspos lebih banyak modal atau mengurangi potensi keuntungan.

• Risiko aktivasi:Jika pasar tidak pernah mencapai harga aktivasi, Trailing Stop tidak akan mulai melacak.

• risiko leveragePada perdagangan Derivatif, likuidasi dapat terjadi sebelum Trailing Stop yang ditempatkan dengan kurang tepat melindungi perdagangan tersebut.

• Tidak ada jaminan keuntunganTrailing Stop masih dapat menutup perdagangan dalam kerugian, terutama jika mulai melacak segera dan pasar bergerak berlawanan dengan Posisi tersebut.

Trade-off ini adalah alasan mengapa Trailing Stop harus digunakan bersamaan dengan penentuan ukuran Posisi, kesadaran akan Likuidasi, dan rencana yang telah ditentukanrencana risiko-terhadap-imbalan.

Trailing Stop vs. SL vs. Pesanan Terbatas (Stop-Limit)

Trailing stop: Pemicu mengikuti pergerakan harga yang menguntungkan dan mengirimkan Pesanan Pasar setelah Retracement yang dipilih.

SL: Pemicu tetap tidak berubah kecuali Anda Edit dan biasanya mengirimkan Pesanan Pasar saat tercapai.

Pesanan Stop-Limit: Harga stop mengaktifkan pesanan terbatas, sehingga eksekusi dibatasi pada harga limit yang dipilih dan mungkin tidak terisi.

Fitur trailing stop-limit ada di beberapa pasar, tetapi jangan disamakan dengan pesanan trailing stop yang didokumentasikan di Bybit. Fitur Bybit yang dijelaskan di sini memicu Pesanan Pasar.

Intinya

Trailing Stop loss dapat mengotomatiskan respons disiplin terhadap pembalikan pasar sekaligus membiarkan pergerakan yang menguntungkan untuk terus berlanjut. Nilainya berasal dari pemicu yang bergerak (moving trigger), namun hasilnya masih bergantung pada pengaturan retracement, harga aktivasi, likuiditas, dan volatilitas pasar.

Gunakan jarak atau persentase yang sesuai dengan rencana trading Anda, konfirmasikan apakah pesanan tersebut untuk Spot atau untuk menutup posisi Derivatif, dan tinjau pemicu sebelum pengiriman. Karena Trailing Stop yang terpicu akan menjadi Pesanan Pasar, perhitungkan adanya Selip dan jangan pernah menganggap pemicu yang ditampilkan sebagai harga eksekusi yang dijamin.

#BelajarBersamaBybit