Resumo de IA
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Não existe uma única ação "melhor" para todo investidor e toda situação. A adequação de uma ação que você pode considerar para si depende de seus objetivos, horizonte de investimento e tolerância ao risco, entre outros fatores. No entanto, o que funciona para uma carteira pode não ser igualmente adequado para outra. A maneira típica como muitos iniciantes começam é com um amploETF de índicecomo um núcleo diversificado, pois espalha a exposição por muitas empresas e nichos. Ações individuais podem então ser pesquisadas como adições seletivas a este núcleo.
Neste artigo, analisamos 10 empresas de alta qualidade que valem a pena ser pesquisadas como adições de buy-and-hold para a sua carteira principal. Baseamos nossas escolhas em fatores críticos, como fundamentos, valuation, vantagens competitivas e alocação de capital. Nossa seleção reflete as condições de mercado do final de agosto de 2026.
Principais conclusões:
Uma ação forte para manter a longo prazo é caracterizada por uma vantagem competitiva duradoura, lucros consistentes, uma avaliação razoável e um modelo de negócio que o investidor realmente entende.
Este artigo apresenta 10 empresas consolidadas que valem a pena pesquisar para uma abordagem de comprar e manter a longo prazo.
Você pode obter exposição ao mercado a essas ações através de uma ou mais das seguintes opções disponíveis em Bybit: xStocks, Bybit CFD e Perpetual TradFi.
Investimento 'compre e segure' baseia-se em manter ativos de qualidade — ações de empresas no nosso contexto — por ciclos de mercado, em vez de tentar acertar o momento de suas entradas e saídas. A seleção de empresas adequadas para tal estratégia de investimento exige uma avaliação cuidadosa das seguintes cinco dimensões principais:
Considere a vantagem competitiva durável, ou fosso, que protege a posição de mercado da empresa.
Confirme o crescimento consistente de lucros ou receita ao longo do tempo.
Verifique se o valuation permanece razoável em relação ao crescimento da receita.
Analise a solidez do balanço patrimonial da empresa, pois a estabilidade financeira sustenta a resiliência durante períodos de desaceleração. Não é incomum o mercado de ações apresentar ações que parecem ter uma excelente vantagem competitiva, crescimento acelerado e uma valorização positiva correspondente, mas cujos números do balanço patrimonial são menos que ideais.
Analise a alocação de capital: a forma como uma empresa lida com dividendos, recompras e reinvestimento revela muito sobre a disciplina e o foco estratégico de sua gestão.
Além disso, comece por empresas que você entende bem — idealmente, aquelas cujos produtos você já usou ou pesquisou extensivamente. O modelo de receita da empresa selecionada precisa estar claro para você. Familiaridade com a empresa-alvo e seu nicho torna muito mais fácil acompanhar o desenvolvimento da empresa, realizar pesquisas e acompanhar notícias ou cobertura de analistas ao longo do tempo.
Ao mesmo tempo, a familiaridade por si só não garante a qualidade do investimento. Mesmo marcas de consumo bem conhecidas podem estar supervalorizadas ou enfrentar desafios estruturais que não são óbvios para observadores casuais.
Por fim, não se esqueça que uma estratégia de "comprar e manter" exige atenção contínua e não é sinônimo de "comprar e esquecer". Reavaliar periodicamente se sua tese de investimento original permanece intacta para seus objetivos é essencial, já que a empresa fundamentos, o posicionamento competitivo e as condições do setor podem mudar substancialmente durante o período de detenção.
Setor: Tecnologia da Informação
Um nome importante entre as ações de crescimento,NVIDIA desfruta de dominância no nicho de GPUs de IA para data centers. Sua posição de líder de mercado neste setor de alto crescimento lhe confere uma vantagem competitiva que poucos fabricantes de chips podem igualar. A da NVIDIA CUDAA plataforma de software prende firmemente os desenvolvedores em seu ecossistema. A combinação da participação no mercado de hardware e da fidelidade ao software sustenta um poder de precificação duradouro à medida que os gastos com infraestrutura de IA continuam a crescer.
Principais números a serem observadosPara o trimestre encerrado em 26 de julho de 2026 (2º trimestre fiscal de 2027), a NVIDIA reportou$96,2 bilhões em receita, com alta de 106% em relação ao ano anterior, enquanto a receita de Data Center atingiu US$ 89,0 bilhões, um aumento de 117%, refletindo a demanda excepcionalmente forte e contínua por infraestrutura de computação de IA.
Principal riscoA NVIDIA permanece dependente de uma base de clientes relativamente concentrada, de modo que qualquer retração nos gastos de capital afetaria diretamente os resultados. Um único cliente respondeu por16% da receita fiscal do 2º trimestre de 2027, enquanto a empresa observa que um número limitado de clientes diretos e indiretos contribui com uma parcela significativa das vendas.
Setor: Tecnologia da Informação
Microsoftdesfruta de um negócio de nuvem de rápido crescimento e um quase monopólio em software de produtividade corporativa, dando-lhe dois caminhos separados para lucros estáveis. A posição dominante do Microsoft Office financia a geração constante de caixa, enquantoAzurecaptura uma parcela crescente dos gastos com infraestrutura em nuvem.
Principais números a serem observadosA receita de Azure e outros serviços de nuvem cresceu43% ano a ano no 4º trimestre fiscal de 2026, enquanto a receita da Microsoft Cloud atingiu US$ 59,3 bilhões para o trimestre e US$ 214,4 bilhões para o ano fiscal completo, ressaltando a escala e o crescimento contínuo de seus negócios em nuvem.
Principal riscoA expansão da infraestrutura de IA da Microsoft exige um investimento de capital colossal. Após uma reclassificação contábil relacionada a arrendamentos, a empresa projeta aproximadamente US$ 175 bilhões em despesas de capital para o ano civil de 2026, o que eleva a importância de converter esses gastos em um crescimento sustentado de receita em nuvem e IA.
Setor: Serviços de Comunicação
AlfabetoO negócio de Busca ainda controla a vasta maioria do volume de buscas global, enquanto a subsidiária YouTube adiciona um segundo motor publicitário massivo. O Google Cloud deixou de ser um dreno de caixa para se tornar um contribuidor de margem, o que ajudou a empresa a ampliar sua base de ganhos para além da publicidade.
Principais números a serem observados: Alphabet relatou $119,8 bilhões em receita no 2º trimestre de 2026, com alta de 24% ano a ano, enquanto a receita do Google Cloud disparou 82% para US$ 24,8 bilhões. O lucro operacional da nuvem também subiu para US$ 8,8 bilhões, de US$ 2,8 bilhões no ano anterior, mostrando que o segmento está se tornando um contribuinte de lucro cada vez mais relevante.
Principal riscoDecisões antitruste direcionadas a acordos de distribuição e à dominância da empresa em buscas podem abalar sua vantagem competitiva.
Setor: Consumo Discricionário
Amazoncombina seu ecossistema dominante de e-commerce com dois negócios de alta margem cada vez mais importantes: Amazon Web Services (AWS) e publicidade digital. A AWS oferece à empresa exposição ao crescimento contínuo em infraestrutura de nuvem e IA, enquanto seu negócio de publicidade monetiza a vasta base de compradores da Amazon e vendedores de terceiros. Juntos, esses negócios fornecem impulsionadores de ganhos adicionais além das operações de varejo principais da empresa.
Principais números a serem observados: A receita da AWS cresceu37% ano a ano para US$ 42,2 bilhõesno 2º trimestre de 2026, seu crescimento mais rápido em 18 trimestres, enquanto a receita publicitária subiu 26% para US$ 19,8 bilhões. O lucro operacional total aumentou 43% para US$ 27,5 bilhões, destacando a contribuição crescente dos negócios de margem mais alta da Amazon.
Principal riscoOs gastos agressivos da Amazon em IA e infraestrutura de data centers podem pressionar o fluxo de caixa se a receita futura da AWS e de IA não justificar a escala do investimento. O fluxo de caixa livre acumulado dos últimos 12 meses caiu para uma saída de US$ 7,6 bilhões no 2º trimestre de 2026, em grande parte devido a maiores despesas de capital relacionadas à IA.
Setor: Dados financeiros
A coleção de subsidiárias integralmente controladas da Berkshire, atuantes nos setores de seguros, ferrovias e energia, gera lucros estáveis e independentes dos ciclos de mercado, enquanto seu float de seguros fornece uma fonte permanente e de baixo custo de capital de investimento. Esta é uma ação chave para se observar para quem busca diversificar a partir do turbulento setor de tecnologia de ciclos mais curtos.
Principais números a serem observados: Berkshire gerou aproximadamente US$ 13,0 bilhões em lucro operacional no 2º trimestre de 2026, enquanto seu float de seguros ficou em cerca de US$ 177,5 bilhões. Seus negócios de Seguros e Outros também detinham aproximadamente US$ 360 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, dando à empresa flexibilidade financeira substancial para futuros investimentos e aquisições.
Principal riscoA enorme posição de caixa da Berkshire, que representa mais de 35% da capitalização total do mercado, pode se tornar um entrave para os retornos se a gestão tiver dificuldade em encontrar oportunidades suficientemente atraentes para a alocação de capital.
SetorSaúde
Atuando no novo e crescente setor de saúde de cirurgia assistida por robótica, Intuitive Surgical, Inc. apresenta sistemas da Vinci líderes de mercado.A empresa conta com um fluxo de receita recorrente ligado ao volume de procedimentos, em vez de vendas únicas de equipamentos, o que ajuda a suavizar os lucros ao longo do tempo. O aumento do número de procedimentos a cada ano estende ainda mais esse potencial.
Principais números a serem observadosA receita do 2T 2026 subiu19% ano a ano para US$ 2,89 bilhões, enquanto o volume de procedimentos da Vinci cresceu aproximadamente 15%. A base instalada também se expandiu em 12% para 11.710 sistemas da Vinci, apoiando o crescimento contínuo em instrumentos, acessórios e receita de serviços.
Principal riscoCortes de CapEx hospitalar — ou concorrentes como o Medtronic Hugo™, ou Johnson & Johnson OTTAVA™ — poderia aumentar a concorrência neste nicho lucrativo.
SetorSaúde
A Eli Lilly vende o mesmo medicamento principal, o tirzepatide, sob duas marcas: Mounjaro.® para diabetes e Zepbound®para perda de peso. Isso confere ao titã da Big Pharma sediado em Indianápolis uma posição forte em dois mercados enormes e em crescimento. A empresa também reinveste pesadamente em pesquisa e desenvolvimento (P&D), o que financia um pipeline de outros novos medicamentos ainda em fase de testes.
Principais números a serem observadosA receita da Lilly cresceu48% ano a ano para US$ 23,0 bilhõesno 2º trimestre de 2026, com Mounjaro e Zepbound gerando juntos aproximadamente US$ 14,8 bilhões. Após o trimestre sólido, a Lilly elevou sua projeção de receita para o ano completo de 2026 para US$ 85–87 bilhões.
Principal riscoGargalos de fabricação poderiam limitar a oferta, enquanto as negociações de preços do Medicare sob a Lei de Redução da Inflação poderiam afetar negativamente os preços futuros.
Setor: Dados financeiros
Como o maior banco dos EUA em termos de ativos, o JPMorgan combina vantagens de escala com retornos sobre o capital consistentemente superiores. Essa combinação garantiu a resiliência do gigante bancário em múltiplos ciclos de taxas de juros.
Principais números a serem observadosJPMorgan relatou29% ROTCE no 2º trimestre de 2026, ou 23% excluindo itens significativos, enquanto a margem financeira líquida aumentou 10% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 25,6 bilhões. Estes números demonstram a forte lucratividade e o poder de lucro do banco em escala.
Principal riscoUma recessão macroeconômica pode elevar as provisões para perdas de crédito. Se isso coincidir com a queda nas taxas de juros, as margens de juros líquidas podem ser mais afetadas do que muitos esperam.
SetorEnergia
A base de produção de baixo custo da ExxonMobil confere a ela uma vantagem para suportar as oscilações dos preços do petróleo — um diferencial que concorrentes menores não conseguem igualar. A empresa também ostenta décadas de aumentos de dividendos, demonstrando uma gestão de capital disciplinada ao longo de muitos ciclos de mercado.
Principais números a serem observados: ExxonMobil gerouUS$ 17,2 bilhões em fluxo de caixa livreno 2º trimestre de 2026 e retornou US$ 9,4 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. A empresa também aumentou seu dividendo anual por ação por 43 anos consecutivos.
Principal riscoUma forte queda nos preços do petróleo bruto — combinada com a erosão da demanda da transição energética para alternativas mais limpas — poderia eventualmente pressionar tanto o fluxo de caixa quanto o histórico de dividendos da corporação.
Setor: Industriais
Longe do brilho das Big Techs opera a Caterpillar, a líder mundial em equipamentos de construção. É justo dizer que bilhões de pessoas ao redor do mundo veem os resultados da presença da empresa na forma de prédios, pontes e estradas. Sua posição como a principal fabricante global de equipamentos de construção e mineração é reforçada por uma enorme rede de revendedores que os concorrentes não conseguirão igualar por muitos anos.
Principais números a serem observados: Vendas e receita da Caterpillar no 2º trimestre de 2026subiu 24% em relação ao ano anterior, para US$ 20,5 bilhões, enquanto sua margem de lucro operacional melhorou para 20,9%, de 17,3% um ano antes. Taxas de pedidos fortes e um backlog crescente também apontam para demanda contínua em seus principais negócios.
Principal riscoQuedas cíclicas nos gastos com infraestrutura de construção e mineração podem reduzir o backlog de pedidos da Caterpillar.
Estoque | Setor | Tese de comprar e manter | Risco principal |
NVDA | Tecnologia da Informação | Domínio das GPUs de IA e dependência do CUDA | Concentração de clientes hyperscaler |
MSFT | Tecnologia da Informação | Monopólio de produtividade mais crescimento em nuvem | Alto CapEx em IA vs. adoção |
GOOGL | Serviços de Comunicação | Domínio de busca, melhorando margens de nuvem | Decisões antitruste |
AMZN | Consumo Discricionário | Escalabilidade de e-commerce, AWS e crescimento em publicidade | Alto CapEx de IA vs. retornos |
BRK.B | Dados Financeiros | Conglomerado autofinanciado com um enorme float | Arrasto de caixa ocioso |
ISRG | Saúde | Receita recorrente da base instalada | Cortes de CapEx hospitalar, concorrência |
LLY | Saúde | Portfólio Tirzepatide mais pipeline de P&D | gargalos de abastecimento, controles de preços |
JPMm | Dados Financeiros | Escala, além de retornos superiores sobre o capital | Recessão, compressão de margem |
XOM | Energia | Produção de baixo custo, disciplina de dividendos | Colapso dos preços do petróleo |
CAT | Industriais | Liderança de mercado, diferencial competitivo do dealer | Quedas cíclicas nos gastos |
Bybit oferece exposição a todas essas principais ações e a muitas outras ações através de três mecanismos: xStocks, Bybit CFD e Perpetual TradFi.
xStocks fornece acesso a ações tokenizadas e ETFs sem alavancagem, com tokens lastreados na proporção de 1:1 por ativos mantidos sob custódia. O produto não apresenta custos de financiamento ou taxas overnight, o que o torna adequado para períodos de retenção mais longos.
Bybit CFD oferece exposição long e short baseada em derivativos por meio de uma Akun CFD MT5 CFD. Ao contrário de xStocks, esses derivativos têm custos de financiamento overnight, o que os torna menos adequados para posições de longo prazo.
O terceiro produto, Perpetual TradFi, utiliza diretamente o seu BybitConta de Negociação Unificada(UTA). Estes Perpétuos oferecem exposição Long e Short 24/7, estão sujeitos a taxas de Percentual de financiamento e contam com exposição a ETFs de fundos de índice Popular, como SPY e QQQ.
Observe que nenhum destes três produtos Bybit confere a propriedade real da empresa por meio de participação acionária.
Como investidor em ações de Long prazo, você pode enfrentar diversos riscos principais:
Um importante érisco específico da empresaUma única empresa pode ter um desempenho inferior ou falhar, independentemente de como o mercado em geral se comporta.
Risco de valuationtambém é crucial considerar. Pagar demais por uma ação corrói os retornos futuros, mesmo quando a empresa selecionada tem um bom desempenho.
Risco de concentraçãopode também se tornar um problema se seu portfólio detiver apenas um punhado de ações individuais — particularmente aquelas agrupadas no mesmo nicho. Essa concentração amplifica o impacto de qualquer queda em um único ativo.
Mudanças nos fundamentos de negóciosrepresenta outra ameaça. Investir na modalidade "buy-and-hold" (comprar e manter) não é uma decisão passiva de "comprar e esquecer": teses de investimento de longo prazo podem se quebrar com o tempo. Portanto, é crucial manter o pulso no mercado para evitar perder um sinal de deterioração nos fundamentos da sua ação.
Investidores que utilizam Derivativos em vez de deter ativos diretamente assumem riscos adicionais e custos de manutenção, incluindo alavancagem, requisitos de Margem, CFD financiamento noturno e taxas de financiamento.
Ações individuais de 'buy and hold' funcionam melhor como adições seletivas e cuidadosamente pesquisadas a umportfólio diversificadoEles devem complementar seus investimentos principais, em vez de serem vistos como substitutos. A Bybit oferece várias formas de obter exposição ao mercado de ações, incluindo xStocks, Bybit CFD e Perpétuos de TradFiCada uma dessas três opções vale a pena ser pesquisada, pois elas diferem em taxas, na natureza da exposição e na disponibilidade de ativos individuais.
Aviso LegalEste artigo tem caráter meramente informativo e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Investir envolve riscos, incluindo a potencial perda de capital, e desempenho passado não garante resultados futuros. |
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