Cổ phiếu halal là gì và làm thế nào để đầu tư vào chúng

Cổ phiếu Halal là cổ phiếu của các công ty có các hoạt động và tài chính vượt qua phương pháp sàng lọc Sharia. Quy trình này xem xét cả những gì một công ty làm và cách công ty kiếm tiền, vay tiền và nắm giữ tiền.

Các tiêu chuẩn có thể khác biệt giữa các học giả và nhà cung cấp chỉ số. Một cổ phiếu vượt qua phương pháp này có thể không vượt qua phương pháp khác, và việc tuân thủ có thể thay đổi sau khi có báo cáo thu nhập hoặc các hành động doanh nghiệp. Các nhà đầu tư nên chọn một khuôn khổ được công nhận và xem xét nó một cách nhất quán.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Sàng lọc Halal loại trừ các hoạt động kinh doanh bị cấm và áp dụng các bài kiểm tra tài chính đối với nợ, thu nhập lãi và các số dư liên quan.

• Các ngưỡng và phương pháp thanh lọc có sự khác biệt, vì vậy các nhà đầu tư nên ghi lại chuẩn mực Sharia mà họ tuân theo.

• Một công ty tuân thủ quy định vẫn có thể bị định giá quá cao hoặc tiềm ẩn rủi ro, khiến cho việc phân tích tài chính, đa dạng hóa và quản lý quy mô vị thế trở nên cần thiết.

Cổ phiếu halal là gì?

Cổ phiếu Halal là các khoản đầu tư vốn chủ sở hữu được coi là hợp pháp theo một cách giải thích cụ thể về các nguyên tắc tài chính Hồi giáo. Chúng đại diện cho quyền sở hữu trong một doanh nghiệp thực tế, tuân theo quy trình sàng lọc các hoạt động và thực tiễn tài chính bị cấm.

Các trường hợp loại trừ phổ biến bao gồm tài chính dựa trên lãi suất thông thường, rượu bia, cờ bạc, thịt lợn và các hoạt động bị cấm khác. Các nhà cung cấp sàng lọc cũng có thể loại trừ các doanh nghiệp có nợ chịu lãi quá mức hoặc thu nhập không được phép.

Sàng lọc cổ phiếu Halal hoạt động như thế nào

Bộ lọc định tính xác định các hoạt động chính và phụ của công ty. Bộ lọc tài chính áp dụng các tỷ lệ sử dụng giá trị thị trường, tài sản hoặc một mẫu số khác. Các ngưỡng chính xác sẽ khác nhau.

Một số phương pháp cho phép có thu nhập không tuân thủ nhỏ, phát sinh ngoài ý muốn và yêu cầu điều chỉnh bằng cách quyên góp phần liên quan. Nhà đầu tư nên tuân theo hướng dẫn chuyên môn về việc tính toán và các đối tượng nhận quyên góp.

Tuân thủ đòi hỏi phải giám sát. Các thương vụ mua lại, thay đổi về tài chính, các dòng doanh thu mới và những biến động giá lớn có thể làm thay đổi các tỷ lệ này.

Điều gì có thể thay đổi kết quả sàng lọc cổ phiếu halal?

Thu nhập, cổ tức, phát hành nợ, mua lại và thay đổi mô hình kinh doanh có thể làm thay đổi sự tuân thủ. Giá Thị trường có thể ảnh hưởng đến các tỷ lệ sử dụng vốn hóa.

Các nhà cung cấp chỉ số tái cân bằng các danh mục Halal, có khả năng tạo ra dòng vốn. Nhà đầu tư nên xác minh tình trạng hiện tại thay vì dựa vào danh sách cũ.

Điều kiện thị trường ảnh hưởng đến cả tín hiệu và cách thức giao dịch các vị thế. Xem xétcách sự biến động hoạt động trên thị trường tài chínhvà phân biệt sự thay đổi trong thông tin kinh tế với một biến động tạm thời về thanh khoản hoặc tâm lý thị trường.

Cách diễn giải thông tin

Chọn một tiêu chuẩn được công nhận, thu thập các hồ sơ hiện tại và tính toán các tỷ lệ một cách nhất quán. Khi không chắc chắn, hãy tham khảo ý kiến cố vấn Sharia có trình độ chuyên môn.

Sau khi tuân thủ, hãy đánh giá doanh thu, dòng tiền, khả năng vay nợ, vị thế cạnh tranh và định giá giống như bất kỳ cổ phiếu nào.

Hướng dẫn về các xu hướng thị trường tăng giá và giảm giágiúp định vị khái niệm trong một xu hướng rộng lớn hơn. Một chỉ báo hoặc tính năng sản phẩm không nên lấn át các yếu tố cơ bản của công ty, định giá hoặc môi trường rủi ro rộng lớn hơn.

Một khuôn khổ phân tích thiết thực

1. Xác định mức độ rủi ro:Xác định tài sản, chứng khoán, điểm chuẩn, loại cổ phần, tiền tệ hoặc dữ liệu kinh tế liên quan.

2. Kiểm tra thông tin chính:Sử dụng các tài liệu chính thức, hồ sơ, lịch trình và thông số kỹ thuật sản phẩm hiện hành.

3. Ánh xạ cơ chế:Viết cách một sự thay đổi có thể ảnh hưởng đến dòng tiền, tỷ lệ chiết khấu, nguồn cung, nhu cầu hoặc định vị thị trường.

4. Xây dựng các kịch bản:Tạo ra các kịch bản tiêu cực, cơ sở và tích cực thay vì dựa vào một dự báo duy nhất.

5. So sánh các kỳ vọng:Bán về việc giá hiện tại dường như đang giả định điều gì và bằng chứng nào sẽ khiến thị trường bất ngờ.

6. Thực thi kế hoạch:Xác định các điều kiện vào lệnh, thời gian nắm giữ, khoản lỗ tối đa và logic thoát lệnh trước khi giao dịch.

Kỳ vọng có thể quan trọng hơn cả bản thân Headline. Đọc thêm về tâm lý thị trường trong chứng khoán và tiền điện tửđể hiểu tại sao những tin tức có vẻ tốt lại có thể đi kèm với việc giá giảm.

Các chiến lược và trường hợp sử dụng phổ biến

Một nhà đầu tư Long có thể xây dựng một danh mục đầu tư được sàng lọc và đa dạng hóa. Một quỹ ETF có thể đơn giản hóa việc đa dạng hóa nhưng đòi hỏi xem xét phương pháp luận và các tài sản nắm giữ của quỹ.

Các nhà giao dịch tích cực có thể sàng lọc các tài sản đủ điều kiện trước, sau đó sử dụng các chất xúc tác và phân tích kỹ thuật. Short bán khống, ký quỹ, phái sinh và tài chính dựa trên lãi suất đặt ra những câu hỏi riêng biệt liên quan đến Sharia.

Duy trì nhật ký tuân thủ bao gồm nguồn, ngày tháng, tỷ lệ, tính toán thanh lọc và lần đánh giá tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật có thể hỗ trợ về thời điểm, nhưng nó không thể làm cho một dự báo cơ bản không chắc chắn trở nên chắc chắn. Một xác địnhKhuôn khổ tỷ lệ rủi ro-lợi nhuậncó thể làm rõ mức cắt lỗ và chốt lời dự kiến.

Cách áp dụng khái niệm trên Bybit

Nếu Bybit Cổ phiếu khả dụng tại khu vực của bạn, người dùng đủ điều kiện có thể tìm kiếm các loại chứng khoán được hỗ trợ sau khi tự hoàn thành quá trình sàng lọc Sharia.

Người dùng đủ điều kiện có thể truy cập các sản phẩm liên kết cổ phiếu được hỗ trợ thông quaTradFi Phái sinh, Quyền chọn tài chính truyền thốngvàHợp đồng chênh lệchnếu có. Không phải tất cả các sản phẩm này đều cung cấp quyền sở hữu cổ phần, và đòn bẩy, chi phí tài trợ, giờ giao dịch, quyết toán và điều kiện đủ theo khu vực của chúng cũng khác nhau. Vui lòng xác minh thông số kỹ thuật trực tiếp của công cụ trước khi giao dịch.

Nền tảng Bybit không thay thế cho sự hướng dẫn tôn giáo cá nhân. Hãy xác nhận đơn đặt hàng, tiền mặt, tài chính và các điều khoản quyền sở hữu trước khi đầu tư.

Các nhà giao dịch tiền điện tử bản địa cũng nên xem xétBài học về thị trường chứng khoán cho nhà giao dịch tiền điện tửCác phiên giao dịch theo lịch trình, thông tin công bố của công ty, các báo cáo kinh tế và các hành động của doanh nghiệp có thể làm thay đổi diễn biến của một thiết lập quen thuộc.

Rủi ro và hạn chế

Tuân thủ Sharia không có nghĩa là an toàn về mặt tài chính. Giá có thể giảm, cổ tức có thể bị cắt giảm và một công ty có thể mất đi sự tuân thủ.

• Rủi ro phương pháp luận:Các học giả có thể đi đến các kết luận khác nhau.

• Rủi ro dữ liệu cũ:Tuân thủ có thể thay đổi giữa các báo cáo.

• Rủi ro tập trung:Việc loại trừ có thể làm lệch tỷ trọng ngành.

• Rủi ro thị trường:Cổ phiếu Halal có thể mất giá trị đáng kể.

Không phương pháp nào loại bỏ sự không chắc chắn. Đa dạng hóa và kích thước vị thế nhỏ hơn có thể giảm thiểu sự tập trung, nhưng chúng không thể ngăn ngừa thua lỗ. Lệnh dừng lỗ có thể được khớp lệnh vượt quá mức kích hoạt trong các khoảng trống giá hoặc điều kiện thị trường kém thanh khoản.

Các lỗi thường gặp

• Sử dụng danh sách mạng xã hội mà không có phương pháp luận.

• Giả sử mọi công ty trong một ngành được cho phép đều vượt qua các sàng lọc tài chính.

• Phớt lờ quá trình thanh lọc.

• Nhầm lẫn tuân thủ quy định với chất lượng đầu tư.

Các quyết định về tôn giáo mang tính cá nhân và bạn nên tham vấn một cố vấn đủ năng lực, người am hiểu hoàn cảnh của bạn.

Những câu hỏi các nhà đầu tư Hồi giáo thường bán

Chứng nhận Halal có đảm bảo một khoản đầu tư tốt không?

Không. Việc sàng lọc Sharia chỉ đề cập đến tính hợp lệ theo một phương pháp nhất định, chứ không liên quan đến định giá, lợi nhuận, quản trị hoặc rủi ro thua lỗ. Một công ty tuân thủ Sharia vẫn có thể có tình hình tài chính yếu kém hoặc bị định giá quá cao.

Việc tuân thủ nên được xem xét định kỳ bao lâu một lần?

Xem xét sau khi có các báo cáo tài chính mới, các thương vụ mua lại lớn, thay đổi về tài trợ hoặc cập nhật mô hình kinh doanh. Các nhà cung cấp dịch vụ sàng lọc sử dụng lịch trình riêng của họ, vì vậy hãy tuân theo tiêu chuẩn đã chọn và ghi lại ngày nguồn mới nhất.

Bản ghi sàng lọc thiết thực

Đối với mỗi công ty, hãy lưu lại báo cáo thường niên hoặc báo cáo quý mới nhất, bảng phân tích doanh thu, các giá trị nợ và tiền mặt, mẫu số tính toán, ngưỡng, ước tính thanh lọc, và phương pháp luận của học giả hoặc chỉ số được sử dụng. Hãy ghi ngày cho hồ sơ và đặt lời nhắc đánh giá. Sau đó, giữ một ghi chú đầu tư riêng bao gồm định giá, vị thế cạnh tranh, sức mạnh tài chính và quy mô Vị thế tối đa. Việc tách biệt tính tuân thủ Sharia khỏi chất lượng đầu tư giúp cả hai quyết định trở nên rõ ràng hơn và ngăn chặn việc một kết quả sàng lọc cũ bị coi là vĩnh viễn.

Điểm mấu chốt

Đầu tư chứng khoán Halal kết hợp quyền sở hữu trong các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả với việc sàng lọc và giám sát tuân thủ Sharia đã được ghi nhận.

Chọn một phương pháp đáng tin cậy, xem xét các hoạt động và tỷ lệ hiện tại, giải quyết vấn đề thanh lọc, và sau đó áp dụng phân tích tài chính và rủi ro thông thường.

#HọcCùngBybit